Особенности рынка Форекс

Основой для получения прибыли на разнообразных финансовых рынках является простое правило: покупать более дешево, а продавать дороже. Таким образом, вся работа на финансовых рынках сводится к последовательному осуществлению торговых операций из купли-продажи финансовых инструментов: валюты, ценных бумаг и индекса их курсов.

За последние три десятилетия Форекс постепенно развился в наибольший финаносивй ринко в мире, дневное обращение которого составляет от 1 до 3 триллионов долларов США. Основными валютами на этом рынке являются доллар Сша/usd, Евро/eur, японская иена/jpy швейцарский франк/chf и английский фунт стерлингив/gpb. А участниками рынка являются банки и брокерские конторы, корпорации и экспортно-импортные фирмы, разнообразные фонды, индивидуальные инвесторы. На сегодня миллионы людей по всему миру проводят торговые и игровые операции на рынке Форекс и получают реальную прибыль за счет колебаний валютных курсов.

Операции на валютном рынке на сегодняшний день являются одним из основных источников дохода банков и финансовых учреждений мира. Например, 80% от всей прибыли наибольшего швейцарского банка Union Bank of Switzerland (UBS) в 1994 г. составили конверсионные операции с валютами и только 20% - доходы от кредитов и торговли ценными бумагами.

Современный рынок Форекс – это единственная телекоммуникационная сеть соединенных между собой банков и разнообразных финансовых учреждений, которая не имеет территориально определенного места торговли и часовых ограничений – торги начинаются в понедельник утром в Новой Зеландии и закрываются в пятницу вечером в США. Участником рынка может стать кто-либо невзирая на местонахождение поскольку для проведения операций нужен лишь доступ к интернету и необходимые знания.

Основные преимущества Форекса перед другими валютными рынками включают:

• Ликвидность. Рынок Форекс оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции практически любого объема по существующей на данный момент цене.
• Кредитное плечо. Главное отличие работы на рынке Форекс от деятельности в других секторах финансового рынка заключается в возможности купли-продажи иностранных валют при отсутствии полной суммы, необходимой для проведения операций. Для заключения соглашения клиенту необходимо внести лишь начальный взнос (маржу) после чего он имеет возможность заключать соглашения, объем которых может в десятки раз превышать реально вложенные деньги. Это так называемое «кредитное плечо» (leverage). Да, разместив на счете 10 тыс. долларов при кредитном плече 1:100, вы получаете право осуществлять операции на сумму до 1 миллиона долларов.
• Круглосуточный доступ – возможность осуществлять торговые операции 24 часа на сутки.

Как уже отмечалось, основные валюты (majors) Форекса – это:

• EUR = ECU – международные европейская валюта евро (экю).
  
• USD - buck (бак), greenback (зеленая спинка).
• AUD - aussie (осси).
• NZD - kiwi (киви).
• GBP - STG cable (стерлинг, кейбл).
• CHF - SWF, swissie (швейцарский франк, свисси).
• JPY - YEN (японская иена).

Финансовые учреждения, которые постоянно осуществляют котировку курсов покупки и продажи разнообразных валют и вступают в соглашения за ними, называются маркет-мейкерами (market-maker), это 20% мировых банков, которые осуществляют до 60% объема всех соглашений.

Финансовые учреждения, которые осуществляют запрос стоимости валют – маркет-юзеры (market-user).

Индекс доллара USDX (US Dollar Index) является одним из самых интересных финансовых инструментов международного валютного рынка Форекс, который позволяет не только проводить торговые операции но и прогнозировать курсы других валютных пар.

Подобно тому, как биржевые индексы показывают общее состояние фондового рынка, так же и индекс доллара демонстрирует оценку международной стоимости доллара США. Индекс рассчитывается непрерывно – 24 часа на сутки, 7 дней на неделю – на основе информации о соглашениях на валютном рынке какая предоставляется агентством «Рейтер» от пятиста банков, размещенных по всему свету.

Текущее значение индекса доллару (USDX) – это средний показатель изменения курсов шести мировых валют (японской иены, евро, британского фунту, канадского доллару швейцарского франку и шведской кроны) по отношению к доллару США.

Расчет индекса доллару (USDX) за корзиной из шести валют не является случайным – он совпадает с данными, которые используются Федеральной Резервной Системой США при расчетах торговельно-оцененного индекса доллара за валютами тех стран, которые образуют основное внешнеторговое обращение США. Наибольшая частица международной торговли США приходится на Еврозону (57,6%), дальше идут Япония (13,6%), Великобритания (11,9%), Канада (9,1%), Швеция (4,2%) и Швейцария (3,6%).

С математической точки зрения, индекс доллара (USDX) вычисляется как взвешено среднее геометрическое изменение курсов шести валют против доллара США относительно марта 1973 года (введение системы плавающих курсов). Индекс доллара измеряет стоимость доллара, приведенную до 100%, а именно к той цене, какая была зафиксирована в марте 1973 года. Например, значение USDX 90.75 значит, что стоимость доллару по отношению к корзине валют упала на 9,25% с марта в 1973 г. За всю историю индекс доллару достигал найвищого уровня – 165 и найнижчего – немного меньше 80.

Для привлечения на рынок Форекс инвесторов, которые распоряжаются суммами менее 1 млн. дол. (стандартный лот для торговли на данном рынке), используют механизм маржинальной торговли. Маржинальна торговля впервые была введена для торговли валютой в 1986 году.

В этом случае, для осуществления соглашения необходим лишь небольшой процент от полной суммы контракта, так называемый гарантийный депозит, или маржа (margin).

Для большей наглядности проведения торговых операций приведем следующий пример.Пусть на Вашем счете лежат 200 долларов США. Это значит, что при кредитном плече 100:1 Вы можете открыть позицию в 200 тыс. дол. США. Допустим, что в 11:00 утра курс доллару по отношению к швейцарскому франку составил 1,4045-1,4050. Вы считаете, что доллар в данный момент недооценен и должен вырасти и даете распоряжение купить 100 тыс. дол. по данному курсу. В 15:00 курс доллара оказывается следующим: 1,4250-1,4255. Вы принимаете решение закрыть позицию и продать свои 100 тыс. по новому курсу. Ваш доход составит 2000 швейцарских франков или приблизительно 1400 долларов США. Это 140% от объема вложенных Вами средств. После закрытия позиции деньги автоматически переводятся на Ваш счет, что дилер банка подтвердит немедленно выпиской из счета, которую можно при необходимости получить и по факсу. Таким образом, все операции Вы осуществляете лишь подняв телефонную трубку (дома, в офисе и тому подобное).